در 30 آگوست 2026، ارتش آمریکا دور جدیدی از حملات خود را به جزیره لارک در نزدیکی تنگه هرمز آغاز کرد و متعاقباً ایران به یک پایگاه نظامی ایالات متحده در اردن تلافی کرد و تنشهای منطقهای را بار دیگر تشدید کرد.
بسته شدن این تنگه بر وضعیت آن به عنوان یک مرکز اصلی تاکید می کند که مسیرهای جایگزین نمی توانند جایگزین آن شوند.
تحت تأثیر تشدید تنش، تانکرهای تجاری متعارف و کشتیهای فلهبر بزرگ عملاً ترانزیت از طریق تنگه هرمز را به حالت تعلیق درآوردهاند و حجم عبور روزانه اخیر بسیار کمتر از میانگین تاریخی بوده است. دادههای AIS (سیستم شناسایی خودکار) از 31 آگوست انقباض شدید ترافیک را تأیید کرد و تنها 11 کشتی در آن روز عبور کردند. ترکیب کشتیها تحت سلطه کشتیهای باری کوچک- و هندی-با پرچم ایران و کشتیهای کمکی بود که نشان میدهد شرکتهای بزرگ تجاری بینالمللی تا حد زیادی از ترانزیتهای نقطهای در بحبوحه افزایش هزینههای بیمه خطر جنگ-و مبادلات نظامی واقعی خارج شدهاند. جریان ترافیک به سطح بسیار پایین کاهش یافته است. اگرچه تولیدکنندگان نفت همسایه مانند عربستان سعودی و امارات برخی از خطوط لوله خشکی و جایگزینهای دریای سرخ، از جمله بندر ینبع، را برای منحرف کردن صادرات نفت خام فعال کردهاند، اما این خطوط نمیتوانند در کوتاهمدت به طور کامل جایگزین وضعیت قطب اصلی تنگه هرمز شوند.
بازارهای سرمایه در حال حاضر هم از نظر "هزینه های اصطکاک فیزیکی" و هم "حق بیمه های ریسک ژئوپلیتیک" قیمت گذاری می کنند.
پس از تشدید اخیر، بازارهای بین المللی انرژی به سرعت واکنش نشان دادند. نفت خام برنت با 2.21 دلار افزایش به 90.31 دلار در هر بشکه و WTI با 1.83 دلار به 85.23 دلار در هر بشکه رسید. در طول ساعات معاملات آسیایی در 31 اوت، برنت برای مدت کوتاهی به حدود 90.60 دلار در هر بشکه صعود کرد و رشد قابل توجهی در روز داشت. در حالت تعادل، جریان های ترانزیت از طریق تنگه به حالت توقف نزدیک شده اند و هیچ نشانه ای از بهبودی وجود ندارد. اگر بنبست ادامه یابد، هزینههای حمل و نقل جهانی نفت خام احتمالاً بالا و بیثبات باقی میماند، در حالی که با توجه به اختلالات عرضه واقعی و اضطراب مداوم بازار، قیمت نفت به سمت صعودی خواهد رفت.
تمرکز بازارهای جهانی انرژی و پتروشیمی بر ایمنی کشتیرانی در تنگه هرمز و خطرات تامین خوراک
برای بازارهای پتروشیمی آسیا، خطرات بسیار فراتر از نفت خام است. خاورمیانه پایگاه تامین مهمی برای LPG، نفتا و مشتقات C2 و C3 آسیا است و بیشتر کراکرها در شمال شرق و جنوب آسیا به نفتا و LPG وارداتی متکی هستند. افزایش قیمت نفت خام مستقیماً هزینههای نفتا را افزایش میدهد، در حالی که اختلال در حمل و نقل LPG خاورمیانه، عدم اطمینان در عرضه پروپان و بوتان را افزایش میدهد. برای تولیدکنندگانی که از کراکینگ نفتا برای تولید اتیلن و مواد آروماتیک استفاده می کنند، اگر نفت خام نزدیک به 90 دلار باقی بماند یا بیشتر از این افزایش یابد، فشار هزینه دوباره تشدید خواهد شد.
بازار مواد اولیه چین به شدت افزایش یافت و هزینه مواد خام پلی اورتان تقویت شد
با ادامه کاهش عرضه و رشد تقاضای صادرات، عرضه آنیلین-تقاضای پایه چین تثبیت شد و قیمتهای بازار به صورت پلکانی در ماه اوت افزایش یافت. تولیدکنندگان پیشنهادات را چندین بار مطرح کردند، در حالی که معامله گران حق بیمه را اضافه کردند و فروش را متوقف کردند. تا پایان ماه اوت، قیمت آنیلین اصلی در چین به حدود 13500 یوان در هر تن افزایش یافت که بالاترین سطح در نزدیک به سه سال گذشته بود، با افزایش تجمعی 16.2 درصدی برای ماه اوت. علاوه بر آنیلین، مواد خام پلی اورتان عمده مانند بنزن، تولوئن، پروپیلن و اکسید اتیلن همگی در آغاز هفته معاملاتی در 31 آگوست با افزایش قیمت باز شدند. کاهش یافته و به سمت بالا چرخیده است.